不送Token便落后于人？算力权益获客模式卷向中小银行资产提升成为新赛道

　　AI Token营销热潮正从大型持牌信用卡机构传导至缺乏信用卡牌照的中小

　　近期，市场Token主题卡热度持续走高，交通银行、浦发、平安银行等持牌机构相继推出智能体主题卡，以消费、开卡附赠AI算力权益的模式抢占年轻客群。而大量不具备信用卡发行资质的中小、民营银行难以复制信用卡获客打法，转而将AI Token算力权益作为金融资产提升激励手段，资产口径覆盖存款、代销理财、信托等产品，通过权益赋能盘活存量、撬动增量资产。

　　近期苏商银行上线万Token免费用”资产提升活动，打包腾讯云WorkBuddy、阿里云Lite、百度云养虾三大主流AI平台算力权益，设置资产提升门槛发放Token额度。财联社记者注意到，这也是中小银行在缺少信用卡牌照约束下，瞄准科技客群、尝试沉淀AUM的全新打法。

　　头部银行先行打样，中小银行“曲线家银行推出AI主题银行卡，逐步形成三套差异化打法。

　　交通银行程序员信用卡“AI平台消费可领刷卡金返现”；三是日常消费达标送算力权益。平安银行

　　对此，资深金融监管政策专家周毅钦告诉财联社记者，信用卡权益从传统的衣食住行生活福利向职场生产资源转型，这一转变有两重驱动：一方面是匹配AI科创人群的工作刚需，这部分人群与高价值、高净值客户特征高度重合；另一方面也是各家商业银行的积极探索，原先信用卡权益以生活福利为主，同质化严重，未来将把视角转向职业生产力服务权益，其中不乏数字权益，与

　　各类场景深度匹配。招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼认为，银行将Token纳入信用卡新户首刷礼，是银行在存量竞争时代对高价值客群刚性需求的精准捕捉，虽尚处于萌芽阶段，但指向行业从简单的权益堆砌向构建“消费即获生产力”价值闭环的新方向。“在餐饮

　　、出行等传统权益同质化严重、边际效益递减的背景下，银行直击AI从业者对Token、算力等刚性需求，精准锚定高价值客群，同时通过与AI服务商合作构建差异化竞争壁垒，跳出积分兑换的红海竞争。这让信用卡从单纯的支付工具转变为连接消费与生产的权益新入口。”“未来，权益将从‘广撒网’走向基于用户画像的精准分层定制，载体将从衣食住行延伸至数字权益、算力额度乃至模型权限，银行App可买球能演变为集成AI工具的日常入口，积分甚至可与Token互通兑换。”不过，他也强调，这类活动目前仍具有探索性质，因其专业性较强、受众相对小众，且活动仅为阶段性安排，更像是一次创新测试。

　　对于算力权益究竟是长期抓手还是短期营销噱头，业内观点褒贬不一。有上市城商行高管观点直白：“噱头属性更强。”在其看来，本轮Token联名权益升温，营销底层逻辑复刻早年信用卡捆绑热点IP。“相比LABUBU此类大IP实物周边，算力权益采购成本具备优势。”上述人士补充道。也有行业人士认为，信用卡行业从传统的生活消费回馈向数字生产力赋能的跨界尝试。

　　头部机构落地案例形成示范效应，持续放大行业焦虑，催生“不布局AI权益便落后于人”的群体心态，不少中小银行即便预判转化有限，仍不得不跟进试水。但多数中小银行短板突出：自身科技基础薄弱、外部生态资源不足，在算力权益竞赛中天然处于下风。

　　短期维度，算力权益的确可以打造差异化标签、吸引偏好AI工具的细分客群。但长期资金沉淀效果存疑。对此，周毅钦进一步指出银行面临的两大难题：一是AI token价格难以锁定，与生活类权益价格长期稳定不同，AI token价格存在双向波动风险。若涨价，银行成本持续攀升；若跌价，客户到手权益缩水，体验受损。银行如何在发行端覆盖这一不确定性，仍需探索。